¿Qué pasará con tu hipoteca si
el euribor entra en terreno negativo?
El Euribor a
12 meses –índice al que están referenciados la mayor parte de los préstamos
hipotecarios en España- no frena su caída. Su media provisional para
octubre apenas ronda el 0,33% como resultado de tener los tipos en el cero
virtual y el resto de medidas de flexibilización monetarias aprobadas por el banco
central europeo (BCE). Pero, ¿podría llegar a ser negativo?
en teoría es
posible pero en la práctica sería extremadamente improbable que se diera un escenario en el que
los bancos tuvieran que pagar por prestarse dinero. Para las hipotecas tampoco
cambiaría mucho, ya que la mayor parte tienen un tope de seguridad en el 0% del
que no pueden bajar.
“Un
hipotético escenario de tipos negativos beneficiaría a los actuales clientes
hipotecarios siempre y cuando no estén sujetos a ‘cláusulas suelo’ o limitaciones
equivalentes. La cuota hipotecaria sería, en términos generales, el resultado
de sumar el Euribor más el diferencial aplicable, independientemente de los
valores que tomen”, detalla a idealista news el director comercial de evo
banco, Eduardo Vioque.
Una
situación que la banca en países como Portugal ya está calibrando. “A corto
plazo, el Euribor ya está en tasas negativas. Los bancos están considerando las
implicaciones que esto tiene y preocupados por la fuerte caída de los tipos
interbancarios”, tal y como detalla el diario luso ‘jornal de negocios’. En
concreto, el Euribor a una y dos semanas se encuentra en el -0,014% y el
-0,012%, respectivamente.
“En todo
caso, uno de los aprendizajes que deja la crisis económica debe ser la
capacidad del sector bancario para combatir los impactos negativos de
los distintos ciclos que se producen a lo largo de los años que dura una
hipoteca media”, detalla el experto de evo banco.
En este
contexto, y en plena batalla entre las entidades financieras por hacerse con el
jugoso mercado de los préstamos para comprar una vivienda, evo banco se ha
adelantado a la competencia y han lanzado recientemente la hipoteca
inteligente, que adapta el diferencial de tipo de interés que aplica el
banco a la evolución del Euribor, lo que implica que “en contextos de Euribor
bajo, el cliente se beneficie del reducido precio del dinero y de la ausencia
total de ‘cláusulas suelo’.
Por otro
lado, el responsable de idealista hipotecas, Juan Villén, considera que
este escenario no tendría ni pies ni cabeza: “las implicaciones para los bancos
que significaría un Euribor negativo son tan grandes – y tan ridículas desde el
punto de vista del sistema financiero – que el BCE no debería permitir que eso
ocurra”. Además, desde un punto de vista práctico, la mayoría de las hipotecas
cuentan con una cláusula “por la que la base de referencia no puede ser
negativa, es decir, en este escenario como mucho el Euribor llegaría a cero”,
por lo que apenas tendría repercusión recuerda también que “El Euribor a 12 meses
siempre es superior al Euribor a una semana, por lo que se necesitaría una
mayor relajación del BCE para poder contemplar un escenario así”.
No obstante,
está por ver que el Euribor caiga a tasas negativas. En una previsión que
nos han hecho llegar los analistas de Bankinter el índice referencial a 12
meses alcanzará el 0,20% en diciembre de este año y repuntará ligeramente hasta
el 0,25% para finales de 2015 en línea “con el aumento progresivo de la tasa de
inflación y la recuperación del crecimiento”.
Fuente:
www.idealista.com
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